Es mejor que los plazos fijos tradicionales y los UVA. Además, resguarda nuestro dinero frente al aumento constante de precios. Cuál es la herramienta de inversión que puede enfrentar a la inflación.
Si nos asesoramos con un economista para saber cómo manejar nuestro dinero o negocios en el país, de seguro nos dirán que la Argentina tendrá en 2021 una inflación que se ubicará entre el 40 y el 50%. Esta cifra obliga a los ahorristas a buscar, entre las herramientas que ofrece el mercado, una alternativa que nos permita más o menos, mantener el poder adquisitivo de los pesos.
Si hay algo que, mientras meditamos donde invertir, no podemos ignorar, es que el IPC cerró el primer cuatrimestre del año con un incremento elevado (16,7%, el peor arranque desde 2002) y así, quien deje su dinero descansando en la caja de ahorro del banco, pierde.
Los plazos fijos en decadencia
Por lo general, una de las opciones más comunes que sigue el público conservador, son los plazos fijos tradicionales -con un rendimiento para colocaciones de hasta 1 millón de pesos de 37% anual- como alternativa inmediata. Pero, estos no dejan de perder mes a mes contra el aumento promedio de los precios, lo que le quita atractivo mientras el BCRA no suba sus tasas.
Hay quienes piensan que se puede afrontar la escalada de los costos con los plazos fijos UVA (y su nueva variante precancelable), ya que permiten obtener una renta superior a la inflación al estar ajustados por el índice Coeficiente de Estabilización de Referencia (CER), más un extra de 1% o 2% anual. No obstante, esta herramienta tiene un punto negativo que hace que los interesados lo piensen bien antes de ingresar: demanda que los fondos queden paralizados por 90 días.
Pero, no es la última opción. Hay otra alternativa disponible en el mercado que se muestra más flexible ante imprevistos y no deja de ganar cada día más usuarios.
Una opción para mantener el poder de compra
¿De qué estamos hablando?
De los Fondos Comunes de Inversión (FCI) «inflation linked», que están compuestos por bonos que ajustan por CER y tiene una tasa nominal anual variable estimada entre el 49 y el 52%.
Hay que enfatizar que los bancos, por lo general, suelen tener fondos que ajustan por inflación, al igual que los ALyC (agentes de bolsa) y los rescates, en promedio demandan 48 horas.
Alejandro Bianchi, experto en finanzas personales y fundador de Asesor de Inversiones, explicó, al medio iProfessional, que esta herramienta «protege» de la escalada de precios a quienes apuesten por ella.
«Como el Gobierno está pisando el dólar por ser un año de elecciones y la inflación se encuentra en ascenso por el aumento desmedido de la base monetaria del año pasado, esta alternativa se vuelve más atractiva», destacó Bianchi.
La fundadora y directora ejecutiva de Amauta Inversiones, Regina Martínez Riekes, coincidió con su colega y agregó en declaraciones al medio iProfesional, que con la proximidad de los comicios legislativos y el precio de la soja en valores históricos, las autoridades «se pueden dar el lujo» de comprar divisas norteamericanas y mantener la cotización del billete verde «pisada», panorama que permite vislumbrar que el ritmo de los aumentos de precios estará por arriba de la devaluación.
«Para ponerlo en números: en abril, la inflación minorista fue de 4.1%, mientras que, el dólar oficial se devaluó solamente un 1.7%. Esto da lugar a lo que se denomina atraso cambiario, con lo cual, por lo menos hasta las elecciones (ya que esto es muy dinámico) la estrategia es posicionarse sobre activos que ajusten por inflación en lugar de opciones que vayan a devaluación o dólar linked», marcó la especialista, Martínez Riekes.
Una estrategia para enfrentar a la inflación
Teniendo presente el marco cambiario que sigue el país, Martínez Riekes destacó que el FCI inflation linked «es una herramienta que se está recomendando mucho, pero es importante saber que estás asumiendo un riesgo porque tienen un valor de mercado que puede oscilar», pero a la vez resaltó que «ante cualquier eventualidad, tenés una opción de rescate» y consideró que dicha herramienta es adecuada para quienes no están buscando opciones inmediatas.
¿Qué es un Fondo Común de Inversión?
«Si realizás cortes en mediano o largo plazo es probable que le ganes a la inflación, pero en períodos cortos, no», acentuó.
Mientras que, Bianchi, ve a esta herramienta como una de las que tendrán mejor rendimiento de aquí hasta los próximos comicios. Señaló que el contexto local los convirtió en una opción para los inversores de perfil conservador, a diferencia de lo que ocurre en otras partes del mundo con alternativas de índole variable.
«Como la Argentina es un país que defaulteó 7 veces, es complejo decir que un bono es para un perfil conservador. No tenemos, prácticamente, inversiones conservadoras, y si las hay no entran en el mismo perfil de lo que estas inversiones son en otros países. Normalmente, se piensa a las de renta fija para quienes tienen menos tolerancia al riesgo, porque poseen un rendimiento esperable en el tiempo. Pero en la Argentina la cesación de pagos de los gobiernos hacen que las opciones de renta fija no sean seguras porque después aparecen las reestructuraciones o las quitas y eso golpea el precio de los bonos, que actualmente están muy deprimidos», apuntó el experto en finanzas personales.
Ante esta realidad, nos encontramos con la necesidad de repensar la estrategia de armado de cartera con herramientas capaces de ganarle a la inflación. En vista de los consejos de expertos en el área, estos FCI -que permiten a distintos perfiles acceder a un portfolio diversificado y administrado por un gestor profesional- se destacan como una opción para mantener el poder de compra y además tienen el plus de un rápido rescate del dinero ante imprevistos.
Queda en el lector, tomar su propia decisión. Pero, siempre es mejor tener el consejo de expertos, frente a la necesidad cotidiana de decidir qué haremos con nuestro dinero.